2025 запомнился не “одним событием”, а сменой режима: рынок постепенно перестал жить ожиданиями “когда ФРС начнёт снижать”, и начал жить вопросом “насколько быстро и насколько глубоко”. На таком фоне выиграли дисциплина и фильтры, а проиграли импульс, догон и торговля без плана в макро-окна.
- Ставки: ФРС перешла к циклу снижения во 2-й половине года.
- Риск-режим: волатильность часто приходила “волнами” вокруг решений и данных.
- Перераспределение капитала: часть денег ушла в “защиту” (золото), часть оставалась в акциях.
- Вход “потому что движение пошло”, без сценария и стопа.
- Перенос SL “на всякий случай” (спойлер: случай как раз наступает сразу).
- Один большой риск вместо десяти маленьких попыток.
Активы года: где был результат, а где был урок
2025 отлично показал простую вещь: “сильный заголовок” не равен “сильной доходности”. Акции росли, золото взлетело, а крипта внезапно напомнила, что она умеет не только радовать.
- Год был “не про чудеса”, а про устойчивость: стабильная система и риск-контроль победили попытки “угадать один идеальный вход”.
- Разные активы жили разными эмоциями: это знак, что рынок одновременно верил в рост и покупал страховку.
- Диверсификация идей в 2025 реально работала: хотя бы на уровне “не ставить всё на одну версию будущего”.
Ставки и ожидания: разворот года
Во второй половине 2025 ФРС сделала три последовательных шага вниз по диапазону ставки. Сама по себе цифра “минус 0,25%” почти всегда заранее заложена рынком, поэтому важнее другое: после первого снижения рынок начинает торговать траекторию (сколько ещё, как быстро, на каких данных).
Полезная мысль года: после старта цикла снижения рынок часто становится не спокойнее, а нервнее. Потому что теперь каждая цифра в данных может сдвинуть ожидания по следующему шагу.
Что “работало” в 2025, если говорить честно
1) Фильтры и качество сигналов
Год был богат на шумовые движения вокруг макро-событий. В такой среде выигрывает не тот, кто берёт максимум сделок, а тот, кто берёт лучшие. Если система умеет отсеивать “пограничные” входы, 2025 обычно вознаграждал эту скучную, но прибыльную добродетель.
2) Стопы и фиксированный риск
2025 был хорош тем, что рост рынка прощал мелкие ошибки, но плох тем, что он наказывал самоуверенность. Стандартный сценарий слива выглядел одинаково: “чуть увеличу объём, потому что уверенно” → “перенесу стоп” → “ну ладно, усредню” → и здравствуй, новый жизненный опыт.
3) Торговля “по плану”, а не “по картинке”
- План до входа: где стоп, где тейк, что делаю при откате.
- Один вход = одна идея: если идея сломалась, не надо “доказывать рынку”. Он не читает аргументы.
- Не лезть в первые минуты после важных релизов, если стратегия не новостная.
- Риск/сделка фиксированный и заранее выбран.
- Фильтры усиливаю в дни “больших событий”, а не после того как получил по голове.
- Дневник раз в неделю: 3 сделки, 3 вывода, 1 правило на улучшение.
- Пауза после серии: не “отыграться”, а “остановиться”.
Финальный вывод года
2025 был годом, когда рынок давал возможность зарабатывать почти всем. Но забирал деньги у тех, кто путал движение цены с разрешением нарушать правила. Лучший итог года звучит скучно, зато работает: меньше шума, больше системы. Рынок и так найдёт повод для драматургии. Не надо ему помогать.