Итоги 2025 для банков РФ: прибыль высокая, розница осторожнее, ипотека “на госбатарейках”
Сводка по итогам 2025 года: что выросло, что остыло и где зависимость от господдержки стала системной. Без легенд про “рынок всё простит”.
Источник данных: официальная презентация Банка России (Департамент банковского регулирования и аналитики), февраль 2026.
Коротко “что это значит”
- Банки заработали много: это поддержка для капитала и кредитования, но часть результата связана с переоценкой бумаг.
- Ипотека растёт, но структура выдач говорит прямо: рынок держится на госпрограммах.
- Потребкредитование охладилось из-за ставок и регулирования: риск-аппетит розницы ниже.
- Ликвидность у СЗКО с запасом: по ННКЛ фактические значения держались выше 100% при требуемых 80% (переходный период).
Ключевые цифры 2025
Никаких “примерно”: только фактические значения из отчётной сводки.
Чистая прибыль сектора
3,5 трлн ₽
Плюс эффект от переоценки бумаг на фоне смягчения ДКУ.
Прирост регулятивного капитала
+1,8 трлн ₽
Рост меньше прибыли из-за дивидендов и МСФО-корректировок.
Кредиты компаниям (портфель)
96,6 трлн ₽
Рост более “сбалансирован”, чем в сверхактивном 2024.
Ипотека (портфель)
23,8 трлн ₽
Годовой прирост по ипотеке в 2025: 9,0%.
Доля госпрограмм в ипотеке
82%
Более 80% выдач в 2025 шло по господдержке.
Необеспеченные потребкредиты
12,7 трлн ₽
Сокращение на фоне высоких ставок и “пруденциалки”.
Средства населения
67,0 трлн ₽
Рост продолжился, но темпы умереннее, чем в 2024.
Чистая процентная маржа
4,3%
Маржа немного выросла и близка к среднеисторической.
Инфографика: где рост, а где “остывание”
Полосы показывают относительную “силу” изменения по смыслу (не биржевые цены).
Что изменилось в структуре спроса
Основная структурная мысль 2025 года звучит так: ипотека держится на госпрограммах, а необеспеченная розница охлаждается. Это не “хорошо/плохо”, это просто реальность, которая задаёт будущее поведение банков.
- Ипотека: рост портфеля есть, но более 80% выдач по господдержке = зависимость от параметров программ.
- Потребкредиты: снижение портфеля говорит, что дорогие деньги + ограничения по риску реально работают.
- Корпкредиты: объём вырос до 96,6 трлн ₽, при этом рост назван более сбалансированным, чем годом ранее.
Риски и выводы (чётко, без поэзии)
- Риск №1: зависимость ипотеки от господдержки. Любые изменения условий программ быстро отражаются на выдачах.
- Риск №2: стоимость риска в рознице. Остывание необеспеченного кредитования снижает риск, но режет потенциальный рост портфеля.
- Риск №3: волатильность на рынке бумаг. Вклад переоценки в результат напоминает: прибыль может быть “неровной”.
- Плюс: по ликвидности у СЗКО запас есть (ННКЛ выше 100% при требуемых 80% в переходный период), то есть “проблемы завтра в 9 утра” не просматриваются.
Дисклеймер: это новостной разбор фактов. Он не обещает доходность, он обещает понимание.
