Реверсное хеджирование это способ переключать риск, когда рынок ломает твою идею: не “пересиживать” убыток и не устраивать “догон”, а временно включать защиту в противоположную сторону по заранее прописанным правилам. Звучит умно. В плохих руках превращается в двойные проблемы. В хороших руках помогает пережить шум.
Кликбейт по делу: большинство “сливов” происходит не из-за рынка, а из-за попытки пересидеть неправоту.
Что это такое простыми словами
Представь, у тебя вход в лонг. Цена идёт против и подходит к зоне, где идея очевидно ломается (обычно рядом со стопом). Вместо “я подожду, вдруг отскочит” ты включаешь временный защитный шорт меньшим объёмом.
Важное отличие от “локирования”: реверсный хедж живёт по плану и имеет выход. Иначе это коллекционирование позиций.
Кружок: зона включения защиты. Пунктир: если рынок отскакивает, защита снимается по правилу.
Когда реверсный хедж уместен (а когда нет)
Уместен
Шумный рынок, ложные пробои, события/новости, где цена “пилит”.
Цель: не ловить всю просадку, пока рынок решает “режим”.
Опасен
Когда ты не держишь риск и превращаешь хедж в “догон” (увеличение объёма).
Это уже не хедж. Это эмоциональный кредит под высокий процент.
Бесполезен
Если ты всё равно не закрываешь убыточную ногу и просто копишь позиции.
Тогда ты не хеджируешь, ты консервируешь проблему.
Базовая механика (на примере лонга)
Самый понятный вариант: есть основная позиция и есть защитная. У защиты меньше объём и она включается только в зоне “идея под вопросом”.
Главные риски (которые обычно “забывают”)
Риск №1: превращение хеджа в догон
Если защитная позиция начинает расти по объёму “потому что минус”, ты уже не хеджируешь. Ты увеличиваешь ставку в момент, когда рынок показал, что ты можешь быть неправ.
Риск №2: “две ошибки вместо одной”
В боковике можно получить минус и по основной ноге, и по защитной (если входить без чётких уровней). Поэтому реверсный хедж всегда требует сценариев выхода, а не только “входа в защиту”.
Пунктир: “хедж без выхода” (комиссии + хаос). Синяя линия: сценарии + ограничение риска.
Пошаговый план: как внедрить и не сломать себе голову
Да, это скучно. Зато потом не нужно объяснять депозиту, что ты “почти был прав”.
Невербальный призыв: когда входы/статусы/проверка стратегии в одном месте, внедрять правила проще, чем “помнить в голове”.
FAQ
Это то же самое, что “лок”?
Нет. Лок часто превращается в “пусть висит”. Реверсный хедж обязан иметь сценарий: где включили, где сняли, где перевернулись, где закрыли по тайму.
Можно ли так гарантированно уменьшить убытки?
Гарантий на рынке не завезли. Это техника управления риском: в одном режиме помогает, в другом добавляет комиссии. Поэтому нужен тест на истории и дисциплина правил.
Какой коэффициент хеджа лучший?
Универсального нет. Часто берут 0.3–0.7 как рабочий диапазон, но решает не цифра, а связка “триггер + выход + тайм-стоп”.
Итог
Реверсный хеджирование это не способ “быть правым всегда”. Это способ не превращать обычный минус в драму сезона. Если ты готов жить по правилам, техника может снизить просадку в шуме. Если ты торгуешь по эмоциям, она просто ускорит наказание. Рынок очень воспитательный, к сожалению.
Это образовательный материал, не индивидуальная инвестрекомендация. Риск существует всегда.